米投資アドバイザー向け新ルールの施行と各州の対応状況

2020年6月末施行の新ルール

米SECが公表した投資アドバイザー向けの個人顧客保護に関する新ルールの施行(Form CSR/Regulation Best Interest)が本年6月末と迫っています。同ルールは、米DOLのFiduciary Ruleの無効判決と時を同じくして顧客保護の観点から導入が検討されたルールですが、州レベルのアドバイザーに関しては必ずしも足並みが揃っているわけではなさそうです。報道によると、現在のところ2つの州しか対応が進んでいないとのことで、月末に向けて動向が注目されます。（連邦レベル、すなわちSECに登録しているアドバイザーについては6月末より予定通りルールが適用されます。）